Como muitos de meus leitores sabem, a minha estratégia de opção favorita é vender out-of-the-money colocar spreads de crédito A taxa de vitória é muito alta, porque Além disso, limitar a exigência de margem vendendo põr spreads em vez de naked coloca substancialmente aumenta o comércio s taxa de retorno. Dois estudos acadêmicos - um de 2006 e um mais recente Um a partir de 2012 - - ack-se a minha opinião sobre a superioridade da estratégia de opção de venda put, concluindo que, embora muitas estratégias de opção perdem dinheiro, colocar venda é uma das poucas estratégias de opção que supera uma carteira de ações buy-and - De acordo com resultados previamente apresentados e literatura anterior, muitas carteiras de opções têm desempenho ajustado pelo risco pior do que a carteira de referência. Entretanto, algumas carteiras de opções exibem r Isk-ajustado que excede o da carteira de estoque de referência Quando as opções de três meses são usadas, as carteiras escritas para todos os níveis monetários OTM, ATM, ITM geram retornos elevados e exibem desempenho anormal positivo. Tabela 2 na página 27 do 2006 estudo classifica estratégias de opção em ordem decrescente de retorno e venda coloca com prazo fixo de três meses ou seis meses expirações é a estratégia mais rentável Em fixo 12 meses ou mais expirações, comprar opções de compra é o mais rentável, o que faz sentido desde longa - term opções de compra beneficiar de upside ilimitado e decaimento do tempo lento. Este estudo suporta a minha estratégia de venda coloca com 2 a 5 meses de expirações e compra LEAP opções de compra com um ano ou mais expirations Abaixo está uma reprodução excerpted da tabela do estudo s 2 para as opções que fixaram expirações de três meses durante os períodos de espera de 10 anos e de 22 anos. Retorno anualizado Retenção de 10 anos Período. Não me surpreende que venda puts é o m Ost estratégia de opções rentáveis, mas estou um pouco surpreso que a venda em dinheiro coloca é a melhor estratégia Isso é provavelmente porque o estudo não inclui o horrivelmente bearish 2008-09 período do mercado de ações Se o estudo foi atualizado hoje, aposto que vender - of-the-money puts seria a estratégia de opções número um. Divulgação Eu não tenho posições em quaisquer ações mencionadas e não há planos para iniciar qualquer posições dentro das próximas 72 horas. Leia artigo completo. Este artigo é para os membros PRO SOMENTE. Obter acesso a este artigo e 15.000 artigos exclusivos PRO a partir de 200 m. Interested em atualizar para PRO. Book um compromisso com um PRO Account Manager para ver se PRO é certo para você. Sim, estou interessado.10 Opções Estratégias de Know. Too freqüentemente , Os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas opções estratégias estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar partido da flexibilidade e potência total De opções como um veículo de negociação Com isso em mente, temos montado esta apresentação de slides, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizado e ponto você na direção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de Como muitas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial Com isso em mente, Esta apresentação de slides, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizado e ponto você na direção certa.1 Chamada Coberta. Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode participar de uma chamada coberta básica ou comprar-escrever estratégia Nesta estratégia, Você compra os ativos diretamente e simultaneamente escreve ou vende uma opção de compra nesses mesmos ativos Seu volume de ativos possuídos deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra Os investidores costumam usar este recurso Quando eles têm uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos, e estão olhando para gerar lucros adicionais através da recepção do prémio de chamada, ou proteger contra um potencial declínio no valor do ativo subjacente. Estratégias para um mercado em queda. Casado Put. Em uma estratégia casada, um investidor que compra ou atualmente possui um ativo particular, como ações, compra simultaneamente uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores irão usar essa estratégia quando eles estão otimistas Sobre o preço do ativo e querem se proteger contra potenciais perdas de curto prazo Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço do ativo mergulhar dramaticamente Para mais informações sobre como usar essa estratégia, consulte Married Coloca um relacionamento protetor. 3 Bull Call Spread. In um bull call spread estratégia, um investidor irá simultaneamente comprar opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de Chamadas a um preço de exercício mais elevado As duas opções de compra terão o mesmo mês de vencimento eo activo subjacente Este tipo de estratégia de spread vertical é frequentemente utilizado quando um investidor está optimista e espera um aumento moderado no preço do activo subjacente Para saber mais, Bull e Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. A estratégia de propagação de urso colocar é outra forma de propagação vertical como o bull call spread Nesta estratégia, o investidor irá comprar simultaneamente opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de puts A um preço de exercício mais baixo Ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e ter a mesma data de validade Este método é utilizado quando o comerciante é de baixa e espera que o preço do activo subjacente a diminuir Oferece tanto ganhos limitados e perdas limitadas Para mais informações sobre este Estratégia, leia Bear Put Spreads Uma Alternativa Rugindo Para Short Sell.5.5 Protective Collar. A estratégia de colarinho de proteção é realizada através da compra de um optio out-of-the-money N e escrever uma opção de compra out-of-the-money, ao mesmo tempo, para o mesmo activo subjacente, tais como ações Esta estratégia é muitas vezes usado por investidores após uma posição longa em um estoque experimentou ganhos substanciais Desta forma, os investidores podem Fechar em lucros sem vender suas ações Para mais sobre esses tipos de estratégias, veja Don t Esqueça seu colar de proteção e como funciona um colar de proteção. Long Straddle. A longa straddle estratégia de opções é quando um investidor compra uma opção de compra e venda com O mesmo preço de exercício, o ativo subjacente e a data de vencimento simultaneamente Um investidor usará freqüentemente esta estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente se moverá significativamente, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. Esta estratégia permite que o investidor mantenha Ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções Para mais, leia Straddle Estratégia Uma Abordagem Simples Para Market Neutral.7 Long Strangle. In um longo estrangulamento optio Ns, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e o ativo subjacente, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da ação ficará normalmente abaixo do preço de exercício da opção de compra e ambas as opções ficarão fora do dinheiro. Investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do ativo subjacente vai experimentar um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento vai tomar. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções estrangulamentos normalmente será menos caro do que straddles porque as opções são compradas para fora Do dinheiro Para obter mais, consulte Obtenha um forte Hold On Lucro com Strangles.8 borboleta Spread. All as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições diferentes ou contratos Em uma borboleta spread opções estratégia, um investidor irá combinar tanto um Estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso, e usar três preços de greve diferentes Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de opção de chamada em O menor preço de exercício mais alto, ao mesmo tempo em que vende duas opções de venda de ações a um preço de exercício mais baixo e, em seguida, uma opção de venda de última chamada a um preço de exercício mais alto ainda maior Para obter mais informações sobre esta estratégia, . Uma estratégia ainda mais interessante é o condutor i ron Nesta estratégia, o investidor simultaneamente mantém uma posição longa e curta em duas estratégias strangle diferentes O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender e prática para mestre Recomendamos Lendo mais sobre esta estratégia em Take Flight Com um Condor de Ferro Se você Flock Para Condors de Ferro e tentar a estratégia para si mesmo sem risco usando o Simulator Investopedia.10 Iron Butterfly. A estratégia de opções final vamos demonstrar aqui é a borboleta de ferro Estratégica, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com a compra simultânea ou venda de um estrangulamento Embora semelhante a uma borboleta espalhar esta estratégia Y difere porque usa chamadas e puts, ao contrário de um ou outro O lucro ea perda são limitados dentro de uma escala específica, dependendo dos preços de exercício das opções usadas Os investors usarão frequentemente opções out-of-the-money em Um esforço para cortar custos ao limitar o risco Para compreender esta estratégia mais, leia o que é uma opção da borboleta de borboleta Strategy. Related artigos. A taxa de interesse em que uma instituição de depósito empresta fundos mantidos no Federal Reserve a uma outra instituição depository.1 Uma medida estatística Da dispersão de retornos para um dado índice de segurança ou mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas , Casas particulares eo setor sem fins lucrativos O Bureau dos EUA de Labour. The sigla de moeda ou símbolo monetário para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é feita u P de 1. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida De um pool de licitantes. Como vender opções de venda para beneficiar em qualquer mercado. A venda de opções de venda pode ser uma excelente maneira de Ganhar exposição a uma ação em que você é otimista com o benefício adicional de possivelmente possuir o estoque em uma data futura a um preço abaixo do preço de mercado atual Para entender como a venda coloca pode beneficiar sua estratégia de investimento uma cartilha rápida sobre opções pode ser útil para Algumas TUTORIAL Opções Basics. Call Opções Vs Put Opções Muito simplesmente, uma opção de capital é um derivativo de segurança que adquire o seu valor a partir do estoque subjacente que abrange Possuir uma opção de compra dá-lhe o direito de comprar um estoque a um preço predeterminado, conhecido como o Preço de exercício da opção Uma opção de venda dá ao proprietário o direito de vender o estoque subjacente ao preço de exercício da opção Assim, comprar uma opção de compra é uma aposta de alta - você ganha dinheiro quando o estoque sobe, enquanto uma opção de venda é Uma aposta de baixa, porque se o preço das ações cai abaixo do preço de exercício do put, você ainda pode vender o estoque no preço de exercício mais elevado. A opinião oposta exata é tomada quando você vende uma opção de chamada ou colocar Mais importante, quando você vende uma opção Você está assumindo uma obrigação não um direito Uma vez que você vende uma opção, você está comprometendo-se a honrar a sua posição se, de fato, o comprador da opção que você vendeu para decide exercer Aqui é uma síntese de repartição de compra versus venda options. Buying uma chamada - Têm o direito de comprar um estoque a um preço predeterminado. Vendendo uma chamada - você tem uma obrigação entregar o estoque em um preço predeterminado ao comprador da opção. Comprar um Put - você tem o direito de vender um estoque em um preço predeterminado. Venda de um Put - Você tem a obrigação de comprar o estoque a um preço predeterminado, se o comprador da opção de venda quer vendê-lo para você. Características de Prudente Put Selling Uma vez que vender um put coloca você em uma posição obrigatória de tomar posse de um , A primeira regra importante de venda de venda é revelada porque você está assumindo uma obrigação de comprar o estoque subjacente, considere apenas a venda de um colocar se você estiver confortável possuir a segurança a um preço predeterminado, se ele realmente ser colocado em você Além disso, Você deve apenas entrar em tal comércio onde o preço líquido pago pelo título subjacente é um preço atraente Esta é de longe a consideração mais importante, se alguém quer vender coloca com sucesso durante qualquer ambiente de mercado Existem outras razões para vender um colocar, Como quando você está executando estratégias de opções mais complexas, aprender mais em Iron Condors Fly On Fragile Wings e Opção Avançada Trading The Spread modificado borboleta. Uma vez que esta regra é satisfeita, em seguida, os outros benefícios da venda pode ser explorado Um benefício é a capacidade Para gerar renda em seu portfolio Se o vendido expirar sem exercício, o vendedor mantém todo o prémio Outro benefício chave é a capacidade de possuir o sto Ck por um preço abaixo do preço de mercado atual. O Método no Trabalho Um exemplo ilustra melhor os benefícios e os riscos potenciais ao vender um put Considere as ações da Companhia A, que continua a deslumbrar os investidores com lucros crescentes de seus produtos revolucionários As ações estão atualmente Negociando para 270 um PNF ea relação do preço-aos-ganhos está sob 20, não uma avaliação má para o crescimento que esta companhia produziu. Se você gostar de perspectivas futuras da companhia A s, você poderia comprar 100 partes para 27.000 comissões ignorando para a simplicidade como Uma alternativa que você poderia vender uma opção de venda de janeiro 250 expirar dois anos a partir de agora para 30 hoje Uma vez que uma opção abrange 100 partes, você irá coletar 3.000 em opção premium menos comissão Os termos desta opção de venda específica é que expira na terceira sexta - Janeiro de dois anos a partir de agora e tem um preço de exercício de 250. Ao vender esta opção, você está fazendo uma obrigação de comprar 100 ações da Companhia A em janeiro dois anos a partir de agora para 250 Clear Desde que as ações da empresa A estão negociando para 270 hoje, o comprador put não vai pedir para você comprar o estoque para 250 Então, você coletar a opção premium e esperar Saiba mais sobre estratégias de opção de venda em Bear Put Spreads Uma Alternativa Roaring Para Curto Selling. If, em dois anos em janeiro, as ações caem para 250, você será obrigado a comprar essas 100 ações para 250 Mas você vai manter o prêmio opção de 30 por ação, então seu custo líquido por ação é 220 Se as ações nunca caem Para 250, a opção irá expirar sem valor e você vai manter o prêmio 3000 inteiro. Então, em vez de inicialmente comprar as 100 ações para 27.000, você pode vender o colocar em vez disso e reduzir o seu custo líquido para 220 uma parte ou 22.000 se o preço cai para 250 por ação Se a opção expirar sem valor, você começa a manter o prémio de opção de 30 por ação, que em um preço de compra de 250 representa um retorno de 12 em pouco mais de 13 meses time. Riscs Você pode ver por que é prudente para vender coloca em ações Você gostaria de possuir Se Companhia A partes declínio, você wi Será obrigado a tosse até 25.000 para comprar as ações em 250, tendo mantido o prêmio opção 3.000, o seu custo líquido será 22.000 Se você don t tem esse dinheiro em sua carteira, o corretor pode forçá-lo a vender outras ações, a fim de comprar Outro risco é que as ações da Companhia A podem cair bem abaixo de 250 e passado 220, o que significa que você vai tomar posse do estoque a um custo líquido, incluindo a opção de venda de 230 por ação, mas negocia em 220. Um sentido diferente é que as ações da empresa A continuam a apreciar Se as ações subirem mais de 30 durante esse tempo, você não vai se beneficiar da vantagem adicional porque você didn t comprar originalmente o estoque Você pode ganhar dinheiro com um estoque em queda Descubra como Indo muito tempo em um put pode levar a lucros ler Preços mergulhar Comprar um Put. The Bottom Line No final, utilizando a venda de put opções pode ser uma maneira muito prudente de gerar renda carteira adicional Você também obter exposição para as ações que você gostaria Possuir, mas quer li Com o seu investimento de capital inicial Você renunciar a vantagem adicional, é claro, mas se você vender um put eo preço das ações sobe, você está ganhando dinheiro, então tudo é bom Contanto que os estoques subjacentes são de empresas que você está feliz de possuir, A venda pode ser uma estratégia lucrativa. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um dado índice de mercado ou de segurança A volatilidade pode ser medida. O Congresso dos Estados Unidos aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibiu os bancos comerciais de participar do investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, casas particulares e do setor sem fins lucrativos The US Bureau of Labor. The abreviação de moeda ou símbolo monetário Para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta por 1. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida Ny De um pool de licitantes.
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