Usando estoque opções como seguro

RiskMetrics - Usando opções de venda como seguro Real-Time After Hours Pré-Mercado News Resumo de Citações de Flash Citação Gráficos Interativos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ele se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas ao alterar suas configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecê-lo com as notícias do mercado de primeira linha E os dados que você chegou a esperar de nós. Quatro maneiras de proteger sua carteira de ações usando opções BOCA RATON, Flórida (MarketWatch) - Muitos investidores têm ouvido histórias de horror sobre as opções. São muito arriscados, muito complicados, e muito especulativos, alguns alertaram. Contrariamente a essa crença, as opções nem sempre são arriscadas ou complicadas. Na verdade, como você entende as vantagens e desvantagens de opções, você vai apreciar como você pode usar opções em conjunto com ações. Embora a maioria dos investidores principal objetivo é ganhar lucros, uma maneira construtiva de usar opções é proteger sua carteira de ações de desastres. Aqui estão quatro estratégias a considerar: 1. Vender uma chamada coberta Esta estratégia de opções populares é usado principalmente para aumentar os ganhos, e ainda oferece alguma proteção contra a perda. Heres como trabalha: O proprietário de 100 (ou mais) partes de estoque vende (escreve) uma opção de chamada. O comprador da opção paga um prêmio e, em contrapartida, ganha o direito de comprar essas 100 ações a um preço acordado (preço de exercício) por um tempo limitado (até que as opções expirem). Se o estoque sofre um aumento significativo do preço, esse proprietário da opção colhe os lucros que de outra maneira teria ido ao accionista. O acionista recebe dinheiro antecipadamente. Esse dinheiro oferece proteção contra um declínio no preço das ações. Assim, o escritor de chamada coberto sacrifica a possibilidade de ganhar lucros acima e acima do preço previamente acordado - em troca desse pagamento em dinheiro real. Detalhes adicionais são necessários para obter uma compreensão completa desta idéia, mas a premissa básica é esta: dinheiro agora em troca de lucros que nunca podem se materializar. 2. Comprar puts Quando você compra puts, você vai lucrar quando um estoque cai em valor. Por exemplo, antes do acidente de 2008, as suas colocações teriam subido em valor à medida que as suas existências baixassem. As opções de compra concedem aos seus proprietários o direito de vender 100 acções ao preço de exercício. Embora os puts não forneçam necessariamente a proteção 100 por cento, podem reduzir a perda. É semelhante à compra de uma apólice de seguro com uma franquia. Ao contrário shorting stocks, onde as perdas podem ser ilimitadas, com coloca o máximo que você pode perder é o que você pagou para o put. É importante notar que não há um preço de exercício que se adapte a todos. Cada ação tem opções com uma miríade de preços de exercício, permitindo que ambos os compradores e vendedores de opções encontrem uma data de vencimento que atenda às suas necessidades. Uma das vantagens de comprar coloca é que as perdas são limitadas. Ao escolher um preço de exercício que corresponda à sua tolerância ao risco, você garante um preço mínimo de venda - e, portanto, o valor de sua carteira não pode cair abaixo de um nível conhecido. Este é o último em proteção de carteira. A razão pela qual a grande maioria dos investidores conservadores não adotar esta estratégia é que coloca não são baratos, e este seguro muitas vezes custa mais do que os investidores estão dispostos a pagar. 3. Colares iniciais Colares representam o método mais popular para proteger o valor da carteira contra um declínio do mercado. O colar é uma combinação dos dois métodos mencionados acima. Para construir um colar, o proprietário de 100 ações compra uma opção de venda, concedendo o direito de vender essas ações, e vende uma opção de compra, concedendo a outra pessoa o direito de comprar as mesmas ações. Dinheiro é pago para o colocar ao mesmo tempo dinheiro é coletado ao vender a chamada. Dependendo dos preços de exercício escolhidos, o colar pode muitas vezes ser estabelecido para zero fora de bolso de dinheiro. Isso significa que o investidor está aceitando um limite em lucros potenciais em troca de um piso sobre o valor de suas explorações. Este é um tradeoff ideal para um investidor verdadeiramente conservador. 4. Substituir as existências por opções As três estratégias anteriores são relativamente fáceis de utilizar e envolvem pouco risco. A estratégia de substituição de ações, por outro lado, pode ser complicada. Se não for feito corretamente, a carteira de investidores pode desaparecer. A idéia é eliminar estoques e substituí-los por opções de compra. O ponto dessa estratégia é vender ações, tirando dinheiro da mesa. Os estoques são então substituídos por um tipo específico de opção de compra - um que participará em um rali por quase a mesma quantidade de estoque. Idealmente, as ações escolhidas podem sofrer apenas perdas limitadas quando o mercado cai. Esta estratégia é semelhante à compra puts: perdas limitadas, o lucro em comícios, e caro para iniciar. Por exemplo, vamos dizer que você possui 300 partes da XYZ Corp. Você tem um bom lucro que você deseja proteger. O estoque está atualmente em 54 por a parte. Você vende as ações e compra três opções de compra com um preço de exercício de 50 (dando-lhe o direito de comprar ações em 50). Você escolhe um período de tempo bastante longo - talvez um ano (minimizando comissões para substituir opções à medida que expiram). Sua crucial para substituir ações com opções cujo preço de exercício é menor do que o preço atual das ações. O risco para os investidores inexperientes é que eles podem escolher opções de compra mais baratas (fora do dinheiro). Isso é muito arriscado, porque não há garantia de que essas opções vão aumentar em valor. Estas quatro estratégias são projetadas proteger uma carteira de encontro às quantidades de variação de perda. Não suponha que eles também garantem lucros. Os lucros são possíveis, mas nunca garantidos. Na verdade, antes de usar qualquer estratégia de opção, o melhor conselho é obter uma compreensão completa do que é que você está tentando fazer com opções e, em seguida, prática em uma conta de troca de papel. Michael Sincere é autor de Understanding Options (McGraw-Hill, 2006), e Mark Wolfinger é autor de The Rookies Guide to Options (WampA Publishing, 2008). Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados. Intraday Dados fornecidos por SIX Financial Information e sujeitos a condições de uso. Dados históricos e atuais de fim de dia fornecidos pela SIX Financial Information. Dados intradiários atrasados ​​por necessidades de câmbio. Índices de SampPDow Jones (SM) de Dow Jones amp Company, Inc. Todas as citações estão no tempo de troca local. Dados da última venda em tempo real fornecidos pela NASDAQ. Mais informações sobre os símbolos negociados NASDAQ e sua situação financeira atual. Os dados intradiários atrasaram 15 minutos para o Nasdaq, e 20 minutos para outras trocas. SampPDow Jones Indices (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Os dados intradiários da SEHK são fornecidos pela SIX Financial Information e têm pelo menos 60 minutos de atraso. Todas as cotações são em tempo de troca local. No results foundOptions Noções básicas: Por que usar opções Existem duas razões principais pelas quais um investidor usaria opções: especular e hedge. Especulação 13 Você pode pensar em especulação como apostar no movimento de uma segurança. A vantagem das opções é que você arent limitado a fazer um lucro somente quando o mercado sobe. Por causa da versatilidade das opções, você também pode ganhar dinheiro quando o mercado cai ou até mesmo de lado. Especulação é o território em que o grande dinheiro é feito - e perdido. O uso de opções desta forma é a razão opções têm a reputação de ser arriscado. Isto é porque quando você compra uma opção, você tem que estar correto em determinar não só a direção do movimento de ações, mas também a magnitude eo momento deste movimento. Para ter sucesso, você deve prever corretamente se uma ação vai subir ou descer, e você tem que estar certo sobre o quanto o preço vai mudar, bem como o prazo que vai demorar para que tudo isso aconteça. E não se esqueça comissões. As combinações desses fatores significam que as probabilidades estão empilhadas contra você. 13 Então por que as pessoas especulam com as opções se as chances são tão distorcidas Além da versatilidade, é tudo sobre o uso de alavancagem. Quando você está controlando 100 partes com um contrato, não toma muito de um movimento do preço para gerar lucros substanciais. 13 Hedging 13 A outra função das opções é hedging. Considere isso como uma apólice de seguro. Assim como você segurar sua casa ou carro, as opções podem ser usadas para segurar seus investimentos contra uma recessão. Críticos de opções dizem que se você está tão inseguro de sua escolha de ações que você precisa de um hedge, você shouldnt fazer o investimento. Por outro lado, não há dúvida de que as estratégias de hedge podem ser úteis, especialmente para grandes instituições. Mesmo o investidor individual pode se beneficiar. Imagine que você queria tirar proveito dos estoques de tecnologia e sua vantagem, mas dizer que você também queria limitar quaisquer perdas. Usando opções, você seria capaz de restringir a sua desvantagem, enquanto desfruta o máximo de uma maneira rentável. Embora as opções de ações dos empregados não estejam disponíveis para todos, esse tipo de opção poderia, de certa forma, ser classificada como Uma terceira razão para usar opções. Muitas empresas usam opções de ações como uma forma de atrair e manter funcionários talentosos, especialmente de gestão. Eles são semelhantes às opções de ações regulares em que o titular tem o direito, mas não a obrigação de comprar ações da empresa. O contrato, no entanto, é entre o detentor ea empresa, enquanto uma opção normal é um contrato entre duas partes que são completamente independentes da empresa. (Para saber mais, consulte O verdadeiro custo das opções de ações.) Descubra o mundo das opções, desde conceitos primários até como as opções funcionam e por que você pode usá-las. Uma compreensão completa do risco é essencial na negociação de opções. Assim é saber os fatores que afetam o preço da opção. As ações não são os únicos títulos subjacentes opções. Saiba como usar as opções FOREX para obter lucros e hedging. Investir no Google (GOOG) geralmente exige que você pague o preço da ação multiplicado pelo número de ações compradas. Uma alternativa usando menos capital envolve o uso de opções. Se você quiser usar alavancagem para sua vantagem, você deve saber quantos contratos para comprar. Um bom lugar para começar com opções é escrever esses contratos contra as ações que você já possui. Esta estratégia de negociação pode reduzir seu risco - mas somente se você o usar eficazmente. As opções são avaliadas em uma variedade de maneiras diferentes. Saiba mais sobre como as opções são preços com este tutorial. As opções de índice são menos voláteis e mais líquidas que as opções regulares. Compreenda como negociar opções do índice com esta introdução simples. As opções podem ser um excelente complemento para um portfólio. Descubra como começar. Perguntas Freqüentes Aprenda a diferenciar bens de capital e bens de consumo e veja por que os bens de capital exigem poupança e investimento. Um derivado é um contrato entre duas ou mais partes cujo valor é baseado em um ativo financeiro subjacente acordado. O termo fosso económico, cunhado e popularizado por Warren Buffett, refere-se a uma capacidade de negócios para manter vantagens competitivas. Aprenda as diferenças entre parcerias gerais e sociedades de responsabilidade limitada cada tipo tem traços únicos, benefícios. Perguntas Freqüentes Aprenda a diferenciar bens de capital e bens de consumo e veja por que os bens de capital exigem poupança e investimento. Um derivado é um contrato entre duas ou mais partes cujo valor é baseado em um ativo financeiro subjacente acordado. O termo fosso económico, cunhado e popularizado por Warren Buffett, refere-se a uma capacidade de negócios para manter vantagens competitivas. Saiba as diferenças entre as parcerias gerais e as sociedades de responsabilidade limitada cada tipo tem traços únicos, benefícios. Segure seu portfólio contra perdas enormes 1 de outubro de 2008 às 12:00 AM As histórias já estão começando a gotejar pol Nos meses a seguir, o fluxo será Sem dúvida se tornar uma inundação: um casal cuja aposentadoria está em dúvida porque eles tinham muito de seu portfólio em gigantes presumivelmente sólidos e seguros como Wachovia ou Fannie Mae. Os pais que já não têm o dinheiro da faculdade que eles estavam economizando para seus 16 anos de idade, porque eles mantiveram tudo no mercado por muito tempo, em vez de levá-lo pelo menos três anos antes que eles precisariam dele. Aposentado sixtysomethings que podem precisar de sair da aposentadoria, porque eles não podem diminuir suas carteiras já esgotado. E isso nem mesmo incluindo danos aos acionistas de supostamente à prova de recessão stalwarts General Electric (NYSE: GE). ATampT (NYSE: T). E Pfizer (NYSE: PFE). Entre muitos outros. É duas vezes tão terrível ouvir essas histórias, porque elas poderiam ter sido evitadas - e grande parte da preocupação, estresse e perda evitou. Que lição podemos tirar do ano passado para ajudar a proteger nossas carteiras de perdas no futuro Enquanto quase ninguém poderia ter previsto o colapso de tantas instituições americanas, de Lehman para AIG (NYSE: AIG). Há pelo menos um passo que podemos tomar para nos proteger contra incógnitas futuras quando as apostas são altas: Use opções de seguro. Opções são ferramentas, não armas Em torno de Fooldom, as opções têm sido tipicamente dadas a escova educada de lado. A maioria dos investidores, argumenta o argumento, não precisa usar opções para ter sucesso ao longo da vida. Que é verdade. E a maioria dos investidores vai perder dinheiro em opções. O que não é verdade, e não inteiramente o ponto, se você usar as opções da maneira certa. Para aqueles desconhecidos, as opções são simplesmente o direito de comprar ou vender um estoque a um preço definido por uma data específica. As opções foram introduzidas ao público em 1973 pelo Chicago Board Options Exchange. Theyve apreciado crescente volume comercial anualmente durante anos como as pessoas aprendem sobre o seu valor. Fiquei céptico com as opções por vários anos, até que comecei a aprender mais sobre eles a partir de artigos Motley Fool escritos por volta de 2000. Nos últimos oito anos, e especialmente nos últimos cinco anos, usei felizmente opções no gerenciamento de carteiras públicas de dinheiro real, Bem como no meu próprio portfólio. Eles me ajudaram a obter melhores preços de compra e venda, apostar contra algumas posições ou proteger outros, e segurar contra possíveis quedas. Comprar opções de venda de seguro, especialmente quando você tem um monte de equitação em algumas posições, pode ser tão inteligente como ter seguro para proteger sua casa contra o fogo. Como colocar o trabalho Uma opção de venda dá ao seu detentor o direito de vender um estoque a um preço definido em uma determinada data. Comprar uma opção de venda quando você também possui o estoque é basicamente comprar seguro para o seu estoque, ou cobertura contra um possível declínio. Por exemplo, se você possui 1.000 ações do Citigroup (NYSE: C). Atualmente negociando em torno de 23, você poderia comprar 10 contratos de opção de venda (cada contrato representa 100 ações) para segurar sua posição inteira contra o declínio adicional. Hoje, custaria cerca de 3,75 por ação para garantir um preço de venda de 20 (preço de exercício) em suas ações do Citigroup até meados de janeiro de 2010. Assim, mesmo se o Citigroup caiu para 0 nos próximos 15 meses, a opção de venda Proprietário seria capaz de vender para fora em 20 para um preço de venda líquido de 16,25 depois de contabilizar o custo das puts. Se Citigroup cai menos longe, e você ainda acredita em seu potencial de longo prazo, você pode vender as put para um lucro e continuar a possuir as ações. Por outro lado, se o Citigroup for 35 por ação por ano a partir de agora, sua apólice de seguro 20 não terá muito mais valor. Ainda assim, você foi protegido no downside para o ano passado, e youve lucrou com o estoque enquanto aumentou. Há também benefícios secundários. O conhecimento de que sua maior participação está segurada pode torná-lo confortável o suficiente para mordiscar as oportunidades recém-batido-para baixo que você vê, ou para manter mantendo as outras posições, menor que você já possui. No mínimo, com as suas posições-chave segurado, você não vai correr para as colinas e vender para fora nos tempos muito piores. E quando os mercados se recuperarem, você participará. Quando usar não é barato para segurar grandes posições por longos períodos de tempo, especialmente no ambiente de hoje. Mas nestes tempos, esse custo inicial pode ser diminuído pelas perdas que você pode evitar. Geralmente, você deve considerar opções de venda como seguro para posições que são grandes ou vitais em sua carteira, ou que enfrentam mais risco agora do que você originalmente presumido. Além disso, se você está se preparando para vender uma posição no próximo ano ou dois, coloca são uma maneira prática de segurar-se um preço mínimo de venda por sua data de venda escolhida. Você paga pelo privilégio, mas a partir daí está tudo de cabeça, sem se preocupar com desvantagem. Use opções para tirar proveito do seu conhecimento de um estoque que eu uso opções para alavancar o meu conhecimento existente de uma avaliação de ações e modelo de negócios. Muitas estratégias de opções lucrativas existem para os investidores baseados em ações - estratégias que complementam sua carteira de ações, em vez de comprometê-lo. Im não um especulador opções ou comerciante. Im um investidor baseado em ações que compreende o poder das opções quando usado em conjunto com conhecimento de estoque - e quando usado para gerenciamento de risco.